悲しいけど、下手な考え休むに似たり。 - アクティブ投信で大儲け？

10月２８日

色々考えているうちに何が何だかわからなくなってしまいそう。

気を取り直して続けます。

　投資信託で長期保有と少なくても一括投資は両立しない。

まずは、日経平均の長期30年チャートをみてみます。

　忘れられているかもしれませんが、

　　　日経平均最高値　1989年12月29日　38,915円

　およそ30年前です。いわゆるバブルの頃、それからの動きはグラフの通り。どうですか、30年経ってもまだ損をしたままです。

　緩やかな世界経済の成長の通りに株価が動くのであれば、今頃は少なくても７万円以上になっていてもおかしくないはず。

　あの時は別格とばかり言えません、実際に有ったことですから。最近の動きをみると避けては通れない問題です。

　一括投資では、長期保有も万能ではない、証しです。

　投資信託で30年運用しているのは30本。

　長期保有長期保有と囃し立てている割に少ない気がします。

　とりあえずみてみます、サンプルはインデックスファンド225。

　数字は残念ながらモーニングスターでも20年しかありませんでした。　　元本258万円を取り戻すのに2014年、およそ17年を費やしています。

　現在までのリターン　一括投資1.58倍　　積立投資2.1倍

　17年も辛抱できるのか、その後も単に時に恵まれただけで、含み益は暴落の嵐で30年前に戻るのか、わからないだらけです。

　上のファンドはリスク４です。思い切ってリスク１まで下げてみたらどうでしょう。

サンプルはフィデリティ･ストラテジック･インカムA

　さすがにリスクをここまで下げると、元本241万円が少し下落した程度で安全安心と言えるのかもしれません。

　　一括投資1.63倍　　　積立投資1.32倍

　　　平均利回り　0.63　÷　20年　＝　約3.1％

　億以上のお金を運用する人には良いかもしれません。

　これから資産形成する、ハイリターンで安全安心、欲が深すぎますかね。もう一度新興成長株ファンドをみます。

　冷静に見ると2012年までは良いパフォーマンスとはいえません。

　　一括投資3.25倍　　　積立投資4.7倍

　　このリターンは捨てがたいですが、2012年からが良すぎたのかも。

　うーん、頭が痛い。

　今日はここまで、まだ考えます。

　　　　　　　　　
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