投資信託の長期保有で老後をと叫ばれています。
疑り深い私は、大切なお金を長期に預けるのに大丈夫なのと考えてしまいます。
思いついたことを、根掘り葉掘り検証してみます。
投資信託、長期保有ってできるの？徹底検証その①
そもそも、長期の投資信託ってあるの？
モーニングスターによれば日本ファンド３０年以上の運用 ３６本
そのほとんどがインデックスファンド、リスクが大きくリターンも大きい、いわゆるアクティブファンドが登場していないのは残念です。
インデックスなので結果はそれほど変わらないとみて、
純資産額２０００億円以上を集めている、いわば最も支持をあつめていた
インデックスファンド２２５(日興)をとりあえずサンプルしてみました。
グラフは１９９７年から。
あれ、おかしいですよね。設定は１９８８年からのはず。
およそ９年間が消えています。念のため目論見書も確認しましたが掲載されていません。このデーター社会で、数字を何より大切にするお金の軌跡がないなんて。
基準価格も調べてみましたが、見つかりませんでした。
これで長期投資を勧めるなど、片腹痛いかぎりです。
ここからは、分かる範囲からの独断と偏見で話を進めます。
２０１２年までの２４年間は一言で言って、投資の価値無し。
設定来トータルリターン －１８％
分かりやすく言えば。３１年間は無駄だったということ。
最大下落率 １年 ４８％
こつこつ増やしてきたお金が半分になるということ。
これが、特別リスクを取ったファンドではなく、日経２２５のインデックスファンドの３１年間です。
投資信託で長期保有を勧めるのなら、できるだけ長い期間のデーターからそのリスクとリターンを判断することでしょうが、それすらもないなんて驚きでした。
投資信託の長期保有 ━ 日経平均超長期チャートから観察
日経平均１９７０年からおよそ５０年の動きです。
これなら色々な場面に遭遇して、自分はこれからどんなスタンスをとれば良いかの大いなるヒントが隠されていると思うのですが。
１９７０年２月 ２,３２４円
２０１９年１１月 ２３,２５２円
５０年余りで約１０倍 年平均利回り１８％。
何事でも先見の明があった人は得るものが違います。
チャートをみて際立つのはバブルの物凄さです。
１９８９年１２月 ３８,１３０円
開始から１９年間 １６倍、いい時の複利効果絶大です。まさしく右肩上がりを超えて竜の滝登りです。
年平均利回り ８０％
１９年もの間ですよ、ギャンブルではなく日本経済がです。
いまから考えても後悔です。知ることが、行動することがどれほど大切か。
チャートをみて際立つその➁は崩壊もまた半端ではないことです。
最高値 １９８９年１２月 ３８,１３０円
２００３年 ８,１３２円
およそ１３年間、振り返れば上下を繰り返しながら確実に下落です。
リスクを図る物差しのひとつとして年間最大下落率が使われますが、長期保有の観点からはそれでは不十分で、下落が止まるまでの期間と率を考えるべきかと。
１３年間、下げ続けて、下落率 ７８％
１３年下げ続けて、１０００万が２００万に。まだ下げるかもの不安。
あなたなら、耐えられますか。日本経済を指標とするインデックスで多分リスク「ふつう」でです。
そして、まだまだあります。リーマンショックの暴落です。
この１００年に一度と言われる暴落でさえ上のチャートではよくある暴落と見間違えてしまうほど。それでも１年半ほどかけて ４３％の下落です。
これが長期保有の本当の姿です。この７年が恵まれ過ぎていたのかも。
都合良い数字を信頼した長期保有の過信は危険。
私はここから出発します。
我が家は、SBI証券で４口座を所有しています。投資と言えばネット証券。
１２月はIPOラッシュ、SBI証券でまずは一歩。
